Vix Option Trading Heures

IPath SP 500 VIX Futures à court terme ETN (VXX) Après les heures de négociation en temps réel après les heures Avant le marché News Citation Flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. Treize choses que vous devez savoir sur les options de trading VIX Si vous voulez opérer des options sur la peur I8217ve énuméré certaines choses ci-dessous que vous devez savoir. Si vous êtes intéressé par d'autres placements de volatilité en plus d'options, voir 822010. Principales questions sur la Volatility 8220. En ce qui concerne les options de VIX: Votre compte de courtage doit être un compte de marge et vous devez vous inscrire à la négociation d'options. Il existe différents niveaux de négociation d'options disponibles (par exemple, le premier niveau permet les appels couverts). Mon expérience est que pour le commerce des options VIX, vous devrez être autorisé à négocier au deuxième niveau. Ces niveaux varient de courtage à courtage, donc vous devrez demander ce qui est nécessaire pour être de longues options VIX. Si vous venez d'entrer dans les options de négociation, c'est aussi élevé que vous voulez aller de toute façon. Vendre des appels nus par exemple, n'est pas quelque chose pour un débutant d'essayer. Aucune autorisation spéciale n'est requise de votre courtier pour les options VIX. En général, le même type de restrictions (par exemple la vente d'appels nu) qui s'appliquent à votre négociation d'options sur actions s'appliqueront ici. Calendrier spreads aren8217t autorisé (au moins dans mon compte, avec mon niveau de négociation). Le logiciel n'a pas empêché mon entrée dans la commande, mais l'ordre a été annulé une fois que je l'ai entré et j'ai reçu un appel du brokerok, ce que j'ai fait maintenant La raison de cette restriction est parce que VIX options avec différentes expirations don8217t suivre bien. Plus sur cela plus tard. L'option grecs pour les options VIX (par exemple Volatilité implicite, Delta, Gamma) indiquée par la plupart des courtiers est erronée (LIVEVOL est une exception notable). La plupart des chaînes d'options que les courtiers fournissent supposer que l'indice VIX est la sécurité sous-jacente pour les options, en réalité, le futur contrat volatilité appropriée est le sous-jacent. (Par exemple pour les options de mai, les futures de mai VIX sont le sous-jacent). Pour calculer raisonnablement précis grecs vous-même aller à ce post. Bien que techniquement pas le véritable sous-jacent, les futures VIX agissent comme si elles étaient le sous-jacent pour VIX optionsthe prix des options ne suivent pas le VIX particulièrement bien. Un gros pic sur le VIX sera sous-représenté, et de même une grosse chute ne sera probablement pas suivie de près. C'est énorme affaire. Il est très frustrant de prédire le comportement du marché, et ne pas être en mesure d'encaisser sur elle. La seule fois où les options VIX et VIX sont garantis de tri de match est le matin de l'expiration et même alors ils peuvent être différents par un couple de pour cent. Plus l'avenir VIX et l'option VIX associée sont proches de l'expiration, plus ils feront le suivi du VIX. Avec l'introduction CBOE8217s des options hebdomadaires VIX il devrait toujours y avoir des options disponibles avec moins d'une semaine à l'expiration. Le tableau suivant de la CBOE montre la relation typique. Les options VIX sont des exercices européens. Cela signifie que vous ne pouvez les exercer jusqu'au jour de leur expiration. Il n'y a aucune limite effective sur la façon dont bas ou élevé les prix peuvent aller sur les options VIX jusqu'à la journée d'exercice. Les options VIX In-the-Money qui expirent donnent un paiement en espèces. Le paiement est déterminé par la différence entre le prix d'exercice et la cotation VRO à la date d'expiration. Par exemple, le paiement serait de 1,42 si le prix d'exercice de votre option d'achat était de 15 et le VRO était de 16,42. Le montant d'expiration ou 8220print8221 lorsque les options VIX expirent est donné sous le symbole VRO (Yahoo) ou VRO (Schwab). Il s'agit de la valeur d'expiration, et non de l'ouverture en espèces VIX le mercredi matin de l'expiration. Les options VIX expirent au marché ouvert le jour d'expiration, de sorte que les options expirantes ne sont pas négociables pendant les heures normales de ce jour. Les options VIX n'entrent pas en vigueur le même jour que les options sur actions. Il est presque toujours un mercredi Voir ce post pour les expirations à venir. Ce moment étrange est motivé par les besoins d'un processus de règlement simple. À l'expiration du mercredi, les seules options SPX utilisées dans le calcul VIX sont celles qui expirent dans exactement 30 jours. Pour en savoir plus sur ce processus, voir Calculer le VIX, la partie facile. Les écarts bid-ask sur les options VIX tendent à être larges. J'ai toujours été en mesure de faire mieux que les enchères publiées ask prices8211 toujours utiliser des ordres de limite. Si vous avez le temps de commencer à mi-chemin entre le bid-ask et incrémenter votre chemin vers le côté plus cher pour vous. Je don8217t vous recommande de commencer les options de négociation sur VIX si vous aren8217t un trader option expérimenté. Si vous êtes un commerçant newbie quelque chose de sain comme SPY options first8230 Le VIX n'est pas comme un stock, il décline naturellement de pics. Cela signifie que son IV va toujours diminuer au fil du temps. VIX options en tant que résultat aura souvent IV plus bas pour les options à plus long terme pas quelque chose que vous voyez souvent avec des actions. Le CBOE indique que les heures de négociation sont les suivantes: de 9 h 30 à 16 h 15, heure de l'Est, mais en réalité les options ne sont échangées qu'après le premier VIX 8220print8221 - lorsque la valeur VIX est calculée à partir des premières transactions SPX. La première citation VIX de la journée est habituellement au moins une minute après l'ouverture. Related Posts C'est bon info Thanks8230that est sérieusement bon à know8230 Hey wow, j'aime vraiment votre article, car il explique tout en grand détail. Je meurs d'envie d'investir dans des options commerciales, mais j'avais peur depuis les années 80, tout juste nouveau à tout cela. I8217ve été la recherche sur le web pour quelques conseils utiles et des conseils tels que sur amazondpB00JFB3V7OieUTF8mADE61CS5ZCK11038keywords038tagcfx02-20. Eh bien, mais quand je suis tombé sur votre blog, je me sentais beaucoup plus confiant parce que votre article semble si simple et facile. Merci beaucoup pour le partage. Super poste. Vous pouvez également trouver cette intéressante 6 raisons pour le commerce Volatilité vixstrategiestop-6-raisons-to-trade-volatilité-2 Pour clarifier en ce qui concerne l'exercice des options, une fois que vous allez longtemps un appel, le seul moment où vous pouvez en sortir Est à l'expiration Vous couldn8217t vendre l'appel avant l'expiration Hi Felix, Vous pouvez toujours vendre l'appel chaque fois que le marché est ouvert, l'exercice est limité à seulement se produire à l'expiration. Dans la pratique, je ne vois aucun avantage à l'exercice des options VIX, l'option est soit dans ou hors de l'argent à l'expiration et si dans l'argent le détenteur obtiendra la différence de trésorerie du prix d'exercice. Avec des options de style américain, il ya la capacité d'exercer tôt et il ya parfois des moments où il est logique de faire cela, principalement associée à des dividendes, ou peut-être avec des mauvais prix. 8220Parce que le sous-jacent pour les options VIX est le contrat à terme, les prix des options ne suivent pas le VIX particulièrement bien8221 Techinally ce isn8217t correct. Le sous-jacent des options IS est l'indice vix et le SOQ calculé sur la base des mêmes options SPX utilisées pour calculer l'indice VIX. La raison pour laquelle les options semblent suivre les futures et non pas l'indice, les options se comportent comme ils étaient des options de style américain avec les futurs comme le sous-jacent, mais ils sont en réalité des options de style européen avec l'indice comme sous-jacent. En pratique, cela ne fait pas beaucoup de différence car à la date de règlement, les valeurs sont les mêmes, mais si, pour une raison impossible, l'indice et les contrats à terme diffèrent au moment du règlement, le prix d'exercice officiel des options serait le SOQ de l'Indice et non le prix du Contrat à terme. Salut Markus, Je suis d'accord que les futurs VIX ne sont pas le véritable sous-jacent des options VIX et j'ai modifié le post à cet effet. Cependant, je ne suis pas d'accord que le VIX est le sous-jacent. Comme vous le mentionnez, le règlement actuel utilise le calcul SOQ sur un ensemble d'options SPX. Ces options forment un swap de variance de contrats de journaux à terme de 30 jours évalué en points de volatilité. Si les options VIX réglées sur le VIX spot, il ne serait pas une différence typique, parfois de plusieurs points de pourcentage avec le prix d'ouverture VIX. La réalité est que VIX Futures agissent comme si elles étaient le sous-jacent de la série d'options appropriées vix (par exemple, satisfaire put parité d'appel) et les futurs VIX sont des facteurs clés pour l'existence des options VIX parce que les market makers utilisent VIX futures pour couvrir leurs VIX Options. Explication des prix d'option VIX tous les jours en ce qui concerne les futures VIX est simple8211trying pour l'expliquer en termes de la tache VIX est impossible. En ce qui concerne le point 108230, la propagation bidask: combien de fois diriez-vous que vous avez mieux rempli Par exemple, comme je suis en tapant cela, les appels pour le mois prochain à la grève 15 sont cotés à 1,00 x 1,10. Si je me suis joint à l'offre, quelles sont les chances que quelqu'un me frappe là-bas et si j'ai placé un ordre limite à dire 1,05, quelles sont les chances que je serais rempli là-bas je comprends pas une science absolue, mais toute expérience que vous pourriez relayer serait grand . Vance, j'ai lu votre blog depuis un certain temps et je trouve que c'est l'une des sources d'information les plus intéressantes sur les produits de volatilité. J'espère que vous avez lu les commentaires à des postes plus anciens, parce que j'ai une question. Vous avez souvent mentionné que le véritable sous-jacent de l'option VIX est le contrat futur correspondant au lieu de l'index lui-même alors que je suis d'accord avec vous, je n'ai pas pu trouver de discussion technique sur ce point (outre vos considérations sur la parité put-call). Est-ce que j'ai manqué quelque chose Est-ce que je peux lire quelque chose pour obtenir une meilleure compréhension de la question Salut Andrea, Techniquement les futurs de VIX ne sont pas le sous-jacent des options de VIX mais en utilisant l'avenir approprié de VIX vous obtenez une image beaucoup plus précise des grecs et de l'option8217s prime. Puisque les options VIX ne permettent pas l'exercice précoce et sont réglées en espèces, le concept entier d'un sous-jacent n'est pas vraiment nécessaire. Pour être vraiment technique, la base de prix pour les options VIX et futures est un écart d'écart de 30 jours à prix fixé en points de volatilité. Ce 8217s probablement pas utile, mais it8217s mon meilleur tir à la précision. Ces swaps de variance forwards se composent de 8220strips8221, beaucoup d'options SPX à différentes frappes qui ensemble donnent une variance qui n'est pas très sensible à la valeur absolue de leur sous-jacent (le SPX). La racine carrée de la variance est la volatilité. Il ya quelques subtilités plus, mais je doute qu'ils seraient utiles. Salut Vance, merci pour votre réponse rapide. J'avais l'habitude de négocier des dérivés de taux d'intérêt et d'actions (en fait, j'étais responsable de l'ingénierie des produits financiers dans une grande banque italienne) il y a environ 20 ans, mais je n'ai jamais eu la possibilité d'échanger des produits de volatilité.