Options Trading Strategies Long Straddle

10 Stratégies d'options à connaître Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le retour. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le retour. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. 1. Appel couvert Outre l'achat d'une option d'appel nu, vous pouvez également participer à un appel couvert de base ou acheter-écriture stratégie. Dans cette stratégie, vous achetez les actifs directement, et simultanément écrire (ou vendre) une option d'achat sur ces mêmes actifs. Votre volume d'actifs détenus devrait être équivalent au nombre d'actifs sous-jacents à l'option d'achat. Les investisseurs utilisent souvent cette position lorsqu'ils ont une position à court terme et une opinion neutre sur les actifs, et cherchent à générer des bénéfices supplémentaires (par la réception de la prime d'appel), ou à protéger contre une baisse potentielle de la valeur des actifs sous-jacents. (Pour plus de renseignements, lisez les Stratégies d'appels couverts pour un marché en baisse.) 2. Marié mis Dans une stratégie mariée, un investisseur qui achète (ou possède actuellement) un actif particulier (comme des actions), achète simultanément une option de vente pour un Nombre équivalent d'actions. Les investisseurs utiliseront cette stratégie lorsqu'ils sont optimistes sur le prix des actifs et qu'ils souhaitent se protéger contre les pertes potentielles à court terme. Cette stratégie fonctionne essentiellement comme une police d'assurance, et établit un plancher si le prix des actifs plonger de façon spectaculaire. Dans le cadre d'une stratégie de diffusion de l'appel à la bulle, un investisseur achètera simultanément des options d'achat à un prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre d'appels à un Prix ​​d'exercice plus élevé. Les deux options d'achat auront le même mois d'expiration et le même actif sous-jacent. Ce type de stratégie de répartition verticale est souvent utilisé lorsque l'investisseur est haussier et s'attend à une hausse modérée du prix de l'actif sous-jacent. (Pour en savoir plus, lisez les bulletins de crédit pour taureaux verticaux et ours). 4. La propagation de l'ours La propagation de l'ours est une autre forme de propagation verticale. Dans cette stratégie, l'investisseur achètera simultanément des options de vente en tant que prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre de puts à un prix d'exercice inférieur. Les deux options seraient pour le même actif sous-jacent et ont la même date d'expiration. Cette méthode est utilisée lorsque l'opérateur est baissier et s'attend à ce que le prix des actifs sous-jacents baisse. Il offre à la fois des gains limités et des pertes limitées. 5. Collier de protection Une stratégie de collier protecteur est réalisée par l'achat d'une option de vente hors de l'argent et l'écriture d'un hors-de-the-money - money option d'achat en même temps, pour le même actif sous-jacent (comme les actions). Cette stratégie est souvent utilisée par les investisseurs après une position longue dans un stock a connu des gains substantiels. De cette façon, les investisseurs peuvent bloquer le profit sans vendre leurs actions. 6. Long Straddle Une longue Stratégie d'options de chevauchement est quand un investisseur achète à la fois une option d'achat et d'achat avec le même prix d'exercice, l'actif sous-jacent Et la date d'expiration simultanément. Un investisseur va souvent utiliser cette stratégie quand il ou elle croit que le prix de l'actif sous-jacent va se déplacer de façon significative, mais n'est pas sûr de quelle direction le déménagement prendra. Cette stratégie permet à l'investisseur de maintenir des gains illimités, tandis que la perte est limitée au coût des deux contrats d'options. 7. Strangle long Dans une stratégie d'options strangle longue, l'investisseur achète une option call et put avec la même maturité et le même actif sous-jacent, mais avec des prix d'exercice différents. Le prix d'exercice mis sera généralement inférieur au prix d'exercice de l'option d'achat, et les deux options seront hors de l'argent. Un investisseur qui utilise cette stratégie croit que le prix des actifs sous-jacents connaîtra un mouvement important, mais n'est pas sûr de la direction que prendra le déménagement. Les pertes sont limitées aux coûts des deux options. Les étranglements sont habituellement moins chers que les chevaux car les options sont achetées à même l'argent. (Pour en savoir plus, consultez Obtenez un fort appui sur le profit avec des strangles.) 8. Étalement des papillons Toutes les stratégies jusqu'ici ont exigé une combinaison de deux positions ou contrats différents. Dans un papillon stratégie d'options de répartition, un investisseur combinera à la fois une stratégie de propagation de taureau et une stratégie de propagation d'ours, et utiliser trois prix d'exercice différents. Par exemple, un type de spread papillon implique l'achat d'une option call (put) au prix d'exercice le plus bas (le plus élevé), tout en vendant deux options call (put) à un prix d'exercice supérieur (inférieur), puis un dernier call (put) À un prix d'exercice encore plus élevé (inférieur). (Pour en savoir plus sur cette stratégie, lisez «Réglage des pièges à profits avec des papillons»). 9. Condor de fer Une stratégie encore plus intéressante est le condor d'i ron. Dans cette stratégie, l'investisseur occupe simultanément une position longue et courte dans deux stratégies d'étranglement différentes. Le condor de fer est une stratégie assez complexe qui nécessite certainement du temps pour apprendre, et la pratique à maîtriser. (Nous recommandons de lire plus à propos de cette stratégie dans Take Flight With An Iron Condor.) Si vous affligez pour Iron Condors et essayez la stratégie pour vous-même (sans risque) dans le simulateur Investopedia. Voici le papillon de fer. Dans cette stratégie, un investisseur va combiner soit une longue ou courte chevauchement avec l'achat ou la vente simultanée d'un étranglement. Bien que semblable à un maripage propagation, cette stratégie diffère parce qu'il utilise à la fois des appels et met, par opposition à l'un ou l'autre. Les bénéfices et les pertes sont limités dans une fourchette spécifique, selon le prix d'exercice des options utilisées. Les investisseurs utiliseront souvent des options hors du cours dans un effort pour réduire les coûts tout en limitant les risques. Rien dans la présente publication ne constitue un avis juridique, fiscal, de valeurs mobilières ou de placement, ni une opinion quant à la pertinence d'un investissement, ni une sollicitation de quelque nature que ce soit. Les informations générales contenues dans cette publication ne doivent pas être prises en compte sans avoir obtenu des conseils juridiques, fiscaux et de placement précis auprès d'un professionnel agréé. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Les options offrent des stratégies alternatives pour les investisseurs de tirer profit de la négociation de titres sous-jacents, à condition que le débutant comprend. Un titre de qualité investment grade soutenu par un pool d'obligations, de prêts et d'autres actifs. Les CDO ne se spécialisent pas dans un type de dette. L'année au cours de laquelle le premier afflux de capitaux d'investissement est livré à un projet ou à une entreprise. Cela marque quand le capital est. Leonardo Fibonacci était un mathématicien italien né au 12ème siècle. Il est connu pour avoir découvert les nombres de Fibonacci, quot. Une valeur à un prix qui dépend d'un ou de plusieurs actifs sous-jacents ou qui en découle. Un stock qui se négocie à un prix relativement bas et la capitalisation boursière, généralement en dehors des grandes bourses du marché. Stratégie Stratégie Long Straddle Straddle La longue Straddle est l'une des options les plus simples qui peut être utilisé pour essayer de tirer profit d'un marché volatil. Il peut générer des rendements lorsque le prix d'un titre se déplace substantiellement dans les deux sens, ce qui signifie que vous n'avez pas à prévoir si elle va augmenter ou si elle va baisser. Il ne s'agit que de deux transactions: l'achat d'options d'achat et l'achat de options de vente. Son très facile à comprendre et les pertes sont limitées, ce qui en fait une stratégie idéale pour les débutants. Nous avons fourni des informations complémentaires ci-dessous. Points clés Stratégie volatile Convient aux débutants Deux transactions (acheter des options d'achat et acheter des options de vente) Debit Spread (coût initial) Aussi connu sous le nom Achat Straddle Niveau de négociation bas requis Contenu de la section Liens rapides Options recommandées Brokers Lire la revue Lorsque vous appliquez une longue Straddle Le long straddle est une stratégie appropriée pour un marché volatile, car il peut faire des profits potentiellement illimitée si le prix d'une sécurité se déplace de façon spectaculaire. Cela signifie essentiellement que vous devriez envisager de l'utiliser lorsque vous croyez qu'une sécurité va se déplacer de façon significative dans le prix, mais vous n'êtes pas sûr dans quelle direction. Il s'agit d'une stratégie de risque limité et est très simple, donc c'est un bon choix pour les commerçants débutants. Vous n'avez pas besoin d'un haut niveau de négociation pour l'appliquer. Comment appliquer un long Straddle Le long straddle est essentiellement une combinaison de l'appel à long et le long mettre, en utilisant au contrats d'options d'argent. Pour l'appliquer, vous devez acheter à l'argent appels et aussi le même montant de l'argent met. Ces transactions seraient généralement effectuées simultanément, et vous devriez utiliser la même date d'expiration pour les deux ensembles de contrats. Une date d'expiration à long terme permettra beaucoup de temps pour le prix de la sécurité de se déplacer, et vous donner une plus grande chance de faire de gros profits. Une date d'expiration à court terme ne permettra pas autant de temps pour le mouvement des prix, mais les contrats seront moins chers afin que vous puissiez potentiellement profiter d'un mouvement plus petit. Theres un coût initial impliqué, ce qui en fait un écart de débit. Vous ne pouvez pas être en mesure d'acheter des options qui sont exactement à l'argent, auquel cas vous devriez acheter les options qui ont la grève la plus proche du prix de négociation actuel du titre. Nous avons fourni un exemple ci-dessous de la façon dont vous pouvez appliquer un long straddle. Veuillez noter que nous avons utilisé des prix hypothétiques plutôt que des données réelles sur le marché pour garder cet exemple aussi simple que possible. Nous avons ignoré les coûts de commission pour le même but. Les actions de la Société X sont en négociation à 50, et vous pensez que le prix fera un pas significatif, mais vous n'êtes pas sûr de quelle direction. Au cours de l'argent appels (grève 50) sont à la négociation à 2. Vous achetez 1 contrat de ces (contenant 100 options), à un coût de 200. C'est la jambe A. A l'argent met (strike 50) sont à la négociation à 2. Vous Également acheter 1 contrat de ces, à un coût supplémentaire de 200. Il s'agit de la jambe B. Vous avez créé une longue chevauchée pour un débit net de 400. Potentiel de Profit amp Loss Chaque jambe de la longue chevauchée peut faire des profits potentiellement illimitée si le Le prix du titre sous-jacent (actions de la société X dans ce cas) fait un grand pas dans la bonne direction, et vous ne pouvez perdre que le montant dépensé pour établir la jambe. Par conséquent, l'écart renverra un bénéfice global à condition qu'une jambe fait un retour assez important pour couvrir le coût de l'autre jambe. Cela signifie qu'un prix stagnant, ou très peu de mouvement, se traduira par une perte globale. La perte est cependant limitée, tandis que les bénéfices potentiels sont illimités. Ci-dessous, nous avons mis en évidence les résultats de notre exemple dans des scénarios différents. Nous avons également fourni des formules pour calculer les bénéfices, les pertes et les points de rupture potentiels. Si le stock de la Société X continue de se négocier à 50 au moment de l'expiration, les options des deux jambes expireront sans valeur. Vous perdrez votre investissement initial de 400. Si les actions de la Société X sont en négociation à 52 au moment de l'expiration, alors les appels dans la jambe A valent 2 chacun (200 au total) tandis que les mises dans la jambe B expirera sans valeur. La valeur de 200 des appels compensera en partie l'investissement initial de 400 et vous perdrez un total de 200. Si l'action de la Compagnie X se négocie à 56 au moment de l'expiration, les appels dans la jambe A valent 6 chacun (600 au total) Tandis que les puts dans la jambe B expirera sans valeur. La valeur 600 des appels couvrira l'investissement initial de 400 et le retour d'un bénéfice de 200 en général. Si les actions de la Société X sont négociées à 47 au moment de l'expiration, les appels de la Jambe A expireront sans valeur alors que les mises dans la Jambe B valent 3 chacun (300 au total). La valeur de 300 des puts compensera partiellement l'investissement initial de 400 et vous perdrez un total de 100. Si l'action de la Société X se négocie à 42 au moment de l'expiration, alors les appels dans la jambe A expirera sans valeur alors que les puts dans la jambe B sera environ 8 chacun (800 au total). La valeur 800 des puts couvrira les 400 investissements initiaux et le retour d'un profit de 400 en général. Le bénéfice maximal est illimité Le bénéfice est réalisé lorsque le prix du titre sous-jacent (grève du prix de la jambe A de chaque option dans le prix de la jambe A de chaque option de la jambe B) ou lorsque le prix du titre sous-jacent Dans la jambe A Prix de chaque option dans la jambe B)) Il ya un point de rupture supérieur et un point de rupture inférieur. Point de rupture supérieur de la jambe A Prix de chaque option de la jambe A Prix de chaque option de la jambe B) Point de rupture inférieur de la jambe B (Prix de chaque option de la jambe A Prix de chaque option de la jambe B) Long chevauchement retournera une perte à tout moment Prix de la sécurité sous-jacente lt Point de rupture supérieur et gt Point de rupture inférieur La perte maximale est limitée au débit net initial Vous n'avez pas nécessairement à attendre jusqu'à l'expiration avec le long straddle, et vous pouvez Fermer le poste à tout moment en vendant les options. S'il semble que le prix de la sécurité ne va pas suffisamment se déplacer dans l'une ou l'autre direction, vous pouvez fermer la position tôt pour réduire vos pertes et récupérer la valeur extrinsèque restante dans les options avec toute valeur intrinsèque. Si la position est dans le bénéfice, vous pouvez fermer la position tôt pour réaliser les bénéfices réalisés. Le long straddle est une excellente stratégie à utiliser lorsque vous êtes convaincu qu'une sécurité se déplacera de façon significative dans le prix, mais sont incapables de prédire dans quelle direction. C'est l'une des options les plus simples stratégies de trading il ya, et les calculs impliqués sont relativement faciles à comprendre. Theres vraiment très peu de la manière des inconvénients, et theres potentiel de profit illimité avec des pertes limitées.